La société gère la chaîne Burger King en Russie.
Burger Rus, l’opération russe de la chaîne de restauration rapide Burger King, pourrait tenir un premier appel public à l’épargne à la Bourse de Moscou cette année, a rapporté Reuters, citant des sources bancaires non identifiées. Selon les informations, VTB Capital, Morgan Stanley et JP Morgan organiseront l’introduction en bourse.
Bien qu’aucune introduction en bourse ou offre publique secondaire (OPP) n’ait été observée en 2018, depuis le début de cette année, un certain nombre de sociétés ont annoncé des offres. Ils comprennent Polyus Gold, qui a levé 390 millions de dollars grâce à un placement, et l’entreprise ferroviaire RusTransCom, qui a annoncé des plans pour un PAPE.
La restauration rapide était le segment du marché de la restauration russe qui connaissait la plus forte croissance en 2018, enregistrant une croissance de 13% par rapport à l’année précédente, pour atteindre 1 500 milliards de roubles (23,8 milliards de dollars) et occupant près de 50% du marché. Le segment de la restauration rapide connaît la plus forte croissance dans les régions les plus reculées de Russie, en raison de la baisse des revenus des consommateurs.
Les analystes interrogés par le quotidien Vedomosti estiment que Burger Rus est un actif attrayant, mais peut-être trop petit pour une introduction en bourse, avec des revenus estimés à un peu plus de 50 milliards de roubles (784 millions de dollars) en 2019 et une valorisation de 34 à 37 milliards de roubles. Mais le marché de la restauration est sous-représenté sur le marché des actions, ce qui pourrait susciter l’intérêt des investisseurs.
Le franchisé Burger King en Russie est détenu à 100% par la société chypriote Burger King Russia, contrôlée par VTB Capital – qui a acquis 48,8% du capital en 2012 pour 50 millions de dollars – et par Xomeric Holding – qui contrôle 20% et serait affiliée à des banquiers ukrainiens. Makar Pasenyuk et Konstantin Stetsenko. La chaîne exploite 550 restaurants Burger King en Russie.
En 2017, DP Eurasia, qui exploite la marque Domino’s Pizza en Turquie, en Russie, en Azerbaïdjan et en Géorgie, IPO’d à Londres, a levé 148 millions £ en plaçant 74,1 millions d’actions ordinaires existantes et nouvelles auprès d’investisseurs pour un prix de 200 pence par action. La capitalisation boursière à l’entrée de DP Eurasia, sur la base du prix de placement, est d’environ 291 millions de livres sterling.
Le secteur de la restauration rapide a également attiré l’attention des fonds dédiés à la Russie. Le principal fonds d’investissement privé, Baring Vostok Capital Partners (BVCP), a acquis 37% de PJ Western en mars 2018, franchisé principal de la chaîne de restauration rapide Papa John’s en Russie, dans la CEI et en Europe centrale.
PJ Western exploite 146 restaurants Papa John’s en Russie, dans la CEI et en Pologne et est l’un des plus grands franchisés de la chaîne au monde. En 2017, l’entreprise a réalisé un chiffre d’affaires de 4,5 milliards de roubles (78 millions de dollars) et prévoit de tripler le nombre de restaurants à 450 d’ici 2020, avec un investissement de 50 millions de dollars.
L’oligarque du groupe Alfa, Mikhail Fridman, a racheté en 2018 Dodo Pizza, le franchisé de la marque Sbarro en Russie, au Kazakhstan et en Azerbaïdjan, en levant 7,5 milliards de dollars au moyen d’une offre privée destinée aux investisseurs.