Les plus riches de Russie ont maintenu une emprise de fer sur leurs avoirs depuis l’effondrement de l’Union soviétique, défendant leur fortune contre des rivaux ou des bureaucrates.
Maintenant, ils subissent une pression pour céder un certain contrôle alors qu’ils se préparent à un transfert à la génération suivante et que les dirigeants de leur entreprise les poussent à professionnaliser la gestion de leur patrimoine.
“Il y a cinq ou sept ans, la tâche principale était de protéger les actifs plutôt que de les gérer efficacement”, a déclaré Marat Savelov, cofondateur de Confideri, basé à Singapour et travaillant avec des familles russes.
D’après les données compilées par Bloomberg, il existe aujourd’hui environ 100 agences familiales uniques en Russie et jusqu’à 20 multi-family offices. Ces entreprises ont généralement tendance à investir, à taxer, à planifier leur succession et même à satisfaire leurs besoins personnels, tels que les voyages et l’éducation. Des dizaines de nouveaux seront créés dans les cinq prochaines années, a déclaré Andrey Narutskiy, directeur général de la société familiale Leon, basée à Chypre et créée en 2013, qui s’adresse aux clans à très haute valeur nette.
‘Un gâchis’
Certains des Russes les plus riches ont déjà créé les institutions. Ruben Vardanyan, président du conseil d’experts du Skolkovo Wealth Transformation Center, a été un pionnier avec Quinta Capital Partners en 2002.
Les magnats russes – presque tous des hommes – se sont concentrés sur l’accumulation d’actifs et, souvent, ils ne séparent pas les biens personnels de leur activité principale en termes de gestion ou de structure d’entreprise.
«Très souvent, il y a un désordre», a déclaré Olga Raykes, co-fondatrice de Confideri.
Le transfert de richesse à la génération suivante n’a guère été envisagé, ce qui n’est pas surprenant étant donné que ces fortunes n’ont été créées que depuis l’effondrement de l’Union soviétique. En Europe occidentale et aux États-Unis, certaines familles gèrent leur patrimoine grâce à des bureaux familiaux depuis plusieurs générations. La famille Rockefeller a mis en place l’une des premières versions dans les années 1800.
La Russie a profité de sa propre version de l’âge d’or au cours des deux dernières décennies.
Les 23 Russes de l’indice Bloomberg Billionaires, un classement des 500 personnes les plus riches au monde, valent au total 253 milliards de dollars. Selon les estimations de Capgemini, au moins 189 500 personnes à très forte valeur nette vivent dans le pays et contrôlent environ 1 100 milliards de dollars.
Environ 60 000 chefs d’entreprise se demanderont comment transférer leurs actifs dans les années à venir. Cela devrait stimuler la demande de services pour faciliter la transition, selon Narutskiy.
“Quand il aura 50 ans, il comprend soudainement qu’il possède un portefeuille d’actifs complexes et qu’il n’est pas du tout certain de savoir comment transmettre sa propriété et sa gestion à la génération suivante”, a déclaré Roman Reshetyuk, associé de Narutskiy chez Leon. Les clients sont également intéressés à allouer plus de fonds à des œuvres caritatives et à impliquer leurs enfants dans des projets philanthropiques.
Selon Dmitry Klenov, associé chez UFG Wealth Management, le responsable du family office est généralement celui qui est le principal bénéficiaire du fonds.
“Nous avons vu beaucoup d’exemples quand un directeur financier, un chef comptable ou un avocat d’entreprise siège sur deux chaires traitant à la fois des affaires et des affaires personnelles”, a déclaré Narutskiy. “Certains nouveaux clients nous contactent car ils veulent se dégager de la gestion de leurs biens personnels nécessitant une approche et des compétences différentes”.